صندوق الكويت السيادي يكافح للمواكبة

تتفوق صناديق الثروة السيادية الكويتية ، الأقدم والأكبر في العالم ، على جيرانها الأكثر طموحًا في البلدان المجاورة. ذكرت صحيفة الأنباء اليومية أن صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط آخذة في الظهور كمستثمرين يبحثون عن بعض أكبر الصفقات الاستثمارية. بحسب وكالة بلومبرج للأنباء. وأشارت بلومبرج إلى أن الهيئة العامة للاستثمار الكويتية (KIA) ، التي تدير صندوق الثروة السيادي البالغ 700 مليار دولار ، استثمرت 2.8 مليار دولار فقط العام الماضي ، مقابل 25.9 مليار دولار من قبل هيئة أبوظبي للاستثمار و 20.7 مليار دولار من قبل صندوق الاستثمارات العامة السعودي ، حسبما نقلت الوكالة. وقال دييجو لوبيز ، المستشار في شركة البيانات SWF Global.

أعلن صندوق أجيال المستقبل التابع للهيئة العامة للاستثمار الكويتي عن عائد بنسبة 33٪ للسنة المنتهية في مارس 2021. وشمل ذلك عائدًا بنسبة 38٪ من مكتب الاستثمار الكويتي في لندن ، أحد أذرع الهيئة العامة للاستثمار. يتجه العديد من صانعي الصفقات في العالم إلى الجهات السيادية في المنطقة ، التي تتحكم بشكل جماعي في أصول لا تقل عن 3 تريليونات دولار ، كمصدر رئيسي للتمويل بينما يتراجع المستثمرون الآخرون.

لم يتم الوصول إلى مسؤولي الهيئة العامة للاستثمار في المملكة العربية السعودية للتعليق ، لكن أولئك المطلعين على استراتيجيتها يقولون إن استثماراتها الحالية تعمل بشكل جيد وأنها تفضل أن تظل متواضعة ومحافظة. تمثل ندرة الصفقات رفيعة المستوى منعطفاً بحرياً بالنسبة للصندوق الكويتي ، الذي كان في يوم من الأيام من بين أكثر الصناديق نشاطاً في المنطقة. حتى وقت قريب ، كانت KIA مستثمرًا عالميًا رائدًا ، ولديها ممتلكات في شركات مثل Black Rock Inc و Mercedes-Benz Group AG. خلال أزمة 2008 ، اشترت في البنوك ، بما في ذلك Citigroup Inc ، وحققت نجاحات ملحوظة في الماضي ، حيث باعت حصتها في Citigroup Banking Group في عام 2009 مقابل 4.1 مليار دولار ، بأرباح تجاوزت 1 مليار دولار.

بصفته مستثمرًا غزير الإنتاج ، شارك مكتب الاستثمار الكويتي في قائمة TPG Inc. في الولايات المتحدة. وفقًا لـ Bloomberg ، لا تكشف الهيئة العامة للاستثمار علنًا عن قيمة أصولها أو إستراتيجيتها الاستثمارية ، لكن البيانات والمقابلات تظهر أن الصندوق شهد صعودًا وهبوطًا في السنوات الأخيرة ، بدلاً من الغياب التام للمعلومات. ومع ذلك ، لا تزال سلطتها ضعيفة نسبيًا مقارنة بالمنافسين الإقليميين. ويقدر صندوق الثروة السيادية العالمي أن مبلغ 2.8 مليار دولار الذي استثمرته الهيئة العامة للاستثمار في عام 2022 ارتفع من 100 مليون دولار في عام 2021. وتجدر الإشارة إلى أن مجلس الاستثمار الكويتي تأسس في لندن عام 1953 ، أي قبل 8 سنوات من استقلال البلاد ، للاستثمار في فائض عائدات النفط و تساعد في تنويع الاقتصاد.

تُعرف KIA أيضًا باسم صندوق الاحتياطي العام. قالت "بلومبيرج" إنه منذ بداية الوباء ، تم تنفيذ معظم استثمارات الهيئة العامة للاستثمار من قبل الشركات التابعة لها في قطاعات البنية التحتية والاستثمارات الصغيرة في الاكتتابات الأولية أو الشركات المدرجة والالتزامات تجاه مديري الصناديق مثل Invesco Ltd و BlackRock و Northern Trust Corp ، وفقًا لوبيز. وأضاف أنه خلال السنوات الثلاث الماضية ، ركزت الهيئة العامة للاستثمار بشكل أكبر على بيع الأصول بدلاً من الاستحواذ عليها ، حيث قامت بالتخلي عن ممتلكاتها في شركات مثل Viesgo في إسبانيا ، و Rialto و Transgrid في أستراليا ، و Thames Water في المملكة المتحدة. في مارس ، باع ما قيمته 1.4 مليار يورو من الأسهم في مرسيدس بنز بعد حيازتها منذ عام 1974. وقال الصندوق إن بيع أسهم مرسيدس-بنز كان جزءًا من محاولة لتنويع محفظته.

بلغ احتياطي الكويت من النقد الأجنبي في نهاية حزيران (يونيو) 13.44 مليار دينار بانخفاض 538 مليون دينار مقابل 13.98 مليار دينار في أيار (مايو) ، وفق ما ذكرته الأنباء. تمثل احتياطيات النقد الأجنبي للبلد إجمالي الأرصدة النقدية والحسابات والسندات وشهادات الإيداع وأذون الخزانة والودائع بالعملات الأجنبية لدى بنك الكويت المركزي. وجدنا أن احتياطيات الكويت السائلة تغطي احتياجاتها من الواردات لأكثر من 13 شهرًا ، وهو ما يتجاوز المتوسط ​​العالمي بمقدار 4 مرات ، نظرًا لأن الحد الآمن هو احتياطي النقد الأجنبي السائل الذي يغطي 3 أشهر من الواردات ، باستثناء الذهب.